✨Các Quỹ Đầu Tư ESG Và Tiêu Chí Lựa Chọn

Quỹ ESG là quỹ đầu tư tích hợp các tiêu chí môi trường (E), xã hội (S), và quản trị (G) vào chiến lược lựa chọn tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, tài sản thay thế), bên cạnh yếu tố lợi suất tài chính.

Quỹ ESG hoạt động theo các cách phổ biến:

• Best-in-class: Tích trữ cổ phiếu của các công ty có điểm ESG cao nhất trong ngành.

• Screening out: Loại trừ các ngành/công ty có rủi ro ESG cao (ví dụ: vũ khí, than đá).

• Impact Investing: Đặt mục tiêu tạo ra tác động tích cực lên môi trường/xã hội, không chỉ giới hạn rủi ro.

Quỹ ESG đáng tin cậy thường công bố điểm ESG, báo cáo bền vững định kỳ và minh bạch danh mục đầu tư.Thị trường quỹ ESG rất đa dạng về cấu trúc và mục tiêu:

• Quỹ chủ động ESG (Active ESG): Quản lý chọn lọc tài sản dựa trên phân tích ESG kỹ lưỡng. Thường có phí quản lý cao hơn.

• Quỹ theo chỉ số ESG (Passive ESG, ETF ESG): Mô phỏng danh mục theo các chỉ số ESG tham chiếu (ví dụ: MSCI ESG, FTSE ESG). Có tính minh bạch cao và chi phí thấp.

• Quỹ trái phiếu xanh/bền vững (Green/Sustainable Bond Funds): Tập trung vào các công cụ nợ tài trợ cho dự án có lợi ích môi trường hoặc xã hội.

• Quỹ hỗn hợp ESG: Đầu tư đa dạng vào cổ phiếu, trái phiếu và tài sản thay thế để tối ưu lợi suất bền vững và đa dạng hoá rủi ro.

• Quỹ tác động (Impact Funds): Tập trung vào các khoản đầu tư có mục tiêu rõ ràng về kết quả môi trường/xã hội có thể đo lường được.Để lựa chọn quỹ ESG phù hợp và đáng tin cậy, nhà đầu tư cần xem xét:

• Minh bạch thông tin: Quỹ phải công bố rõ ràng điểm ESG, danh mục đầu tư và báo cáo định kỳ.

• Phương pháp đánh giá ESG: Cần hiểu rõ cách quỹ rating, trọng số, tiêu chí loại trừ và ưu tiên của họ.

• Hiệu suất tài chính và rủi ro: Quỹ phải có khả năng sinh lời tốt và quản trị rủi ro hiệu quả.

• Phí quản lý: So sánh chi phí quản lý (thường cao hơn quỹ truyền thống) với lợi ích bền vững nhận được.

• Uy tín quản lý quỹ: Đội ngũ quản lý có kinh nghiệm ESG, có kiểm toán độc lập và cam kết dài hạn.Quỹ ESG ở Việt Nam đang trong giai đoạn hình thành nhưng quy mô còn hạn chế.

• Rào cản: Những rào cản lớn bao gồm thiếu dữ liệu ESG công bố đầy đủ từ doanh nghiệp, tiêu chuẩn không đồng bộ, và kiến thức ESG của nhà đầu tư còn hạn chế.

• Cơ hội: Một số quỹ trong nước đang tích hợp ESG (quỹ xanh, quỹ định hướng bền vững). Tuy nhiên, doanh nghiệp Việt cần chuẩn bị ESG tốt để đáp ứng tiêu chí quỹ ESG quốc tế nếu muốn thu hút vốn ngoại.HSTX đóng vai trò cầu nối quan trọng trong hệ sinh thái vốn xanh:

• Xây danh mục quỹ: Xây dựng “danh mục quỹ ESG đáng tin” để doanh nghiệp/nhà đầu tư dễ dàng lựa chọn.

• Đánh giá và chuẩn bị: Hỗ trợ đánh giá dự án/doanh nghiệp theo tiêu chí ESG để họ phù hợp với yêu cầu đầu vào của quỹ.

• Kết nối: Kết nối trực tiếp quỹ ESG trong và ngoài nước với các doanh nghiệp phù hợp trên nền tảng HSTX.

• Tổ chức sự kiện: Tổ chức hội thảo quỹ ESG, mời quản lý quỹ chia sẻ về tiêu chí đầu tư.

• Hỗ trợ "bản pitch xanh": Hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng "bản pitch xanh" (green pitch) chuẩn ESG để tiếp cận nguồn vốn hiệu quả.