Mô hình tài chính là nhiệm vụ xây dựng một mô hình trừu tượng (một mô hình) về tình hình tài chính trong thế giới thực. Đây là một mô hình toán học được thiết kế để mô tả (một phiên bản đơn giản) của việc thực hiện tài sản tài chính hoặc danh mục đầu tư, một dự án kinh doanh, hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào khác. Mô hình hóa tài chính là một thuật ngữ chung có nghĩa khác nhau cho những người dùng khác nhau; tài liệu tham khảo thường liên quan đến các ứng dụng tài chính kế toán và tài chính doanh nghiệp, hoặc các ứng dụng định lượng tài chính. Mặc dù đã có một số cuộc tranh luận trong ngành về bản chất của mô hình tài chính - cho dù đó là một kỹ thuật hoặc hoạt động gián điệp, chẳng hạn như hàn hoặc khoa học - nhiệm vụ của mô hình tài chính đã được chấp nhận và nghiêm ngặt trong những năm qua. Thông thường, mô hình tài chính được hiểu là một bài tập về định giá tài sản hoặc tài chính doanh nghiệp, về bản chất định lượng. Nói cách khác, mô hình tài chính là về việc chuyển một tập hợp các giả thuyết về hành vi của các thị trường hoặc các đại lý thành các dự đoán số; ví dụ như quyết định của công ty về đầu tư (công ty sẽ đầu tư 20% tài sản), hoặc lợi tức đầu tư (lợi nhuận trên "cổ phiếu A" trung bình sẽ cao hơn 10% so với lợi nhuận của thị trường).
Kế toán
Trong tài chính doanh nghiệp và trong ngành kế toán, mô hình tài chính thường đòi hỏi báo cáo dự báo tài chính; thường việc chuẩn bị chi tiết cụ thể của công ty sẽ sử dụng cho mục đích ra quyết định và phân tích tài chính.
Ứng dụng bao gồm:
- Định giá, đặc biệt là chiết khấu dòng tiền, nhưng bao hàm các vấn đề định giá khác.
- Lên kế hoạch theo kịch bản và ra các quyết định kế toán quản trị ("là gì,"; "nếu", "những gì có thể được thực hiện")
- Lập ngân sách vốn
- Chi phí của vốn (tức là WACC) tính toán
- Phân tích báo cáo tài chính (bao gồm cho thuê vận hành và cho thuê tài chínhC, và R&D)
- Dự án tài chính
Để khái quát như bản chất của các mô hình này: thứ nhất, là chúng được xây dựng xung quanh các báo cáo tài chính, tính toán và kết quả là hàng tháng, hàng quý, hoặc hàng năm; thứ hai, các đầu vào theo hình thức "giả định", nơi các nhà phân tích ghi rõ các giá trị đó sẽ được áp dụng trong mỗi thời gian cho các biến số ngoại lai/ toàn cục (Tỷ giá hối đoái, phần trăm thuế...; có thể được coi là các tham số mô hình), và cho các biến cụ thể nội bộ/ công ty (tiền lương, chi phí đơn vị....). Tương ứng, cả hai đặc tính đều được phản ánh (ít nhất ngầm) trong các dạng toán học của các mô hình này: thứ nhất, các mô là thời gian rời rạc, thứ hai, họ là xác định. Để thảo luận về các vấn đề có thể phát sinh, xem bên dưới; để thảo luận về cách tiếp cận phức tạp hơn đôi khi được sử dụng, xem Tài chính doanh nghiệp# định Lượng không chắc chắn và Lý thuyết kinh tế tài chính.
Người lập mô hình thường được gọi là "nhà phân tích tài chính" (và đôi khi được gọi là "những người nghiện số"). Thông thường, người lập mô hình sẽ hoàn thành chương trình MBA hoặc MSF với (tùy chọn) các môn học trong "mô hình tài chính". Chứng chỉ kế toán và chứng nhận tài chính như CIIA và CFA nói chung không cung cấp đào tạo trực tiếp hoặc rõ ràng về mô hình hóa. Đồng thời, nhiều khóa đào tạo thương mại được cung cấp, cả thông qua các trường đại học và riêng.
Mặc dù phần mềm doanh nghiệp đã tồn tại, nhưng phần lớn thị trường là dựa trên bảng tính; điều này phần lớn là vì các mô hình hầu như luôn luôn là công ty cụ thể. Ngoài ra, các nhà phân tích sẽ có các tiêu chí và phương pháp riêng cho mô hình tài chính. Microsoft Excel hiện đã chiếm vị trí thống lĩnh, vượt qua Lotus 1-2-3 vào những năm 1990. Mô hình bảng tính có thể có những vấn đề riêng của nó, và một số tiêu chuẩn hoá và " ví dụ thực tiễn tốt nhất" đã được đề xuất. "Rủi ro bảng tính" ngày càng được nghiên cứu và quản lý.
Một phê bình ở đây là các đầu ra mô hình, tức là các chi tiết đơn hàng, thường kết hợp "giả định tiềm ẩn không thực tế" và "mâu thuẫn nội bộ". (Ví dụ, dự báo về tăng trưởng doanh thu nhưng không có tăng vốn lưu động, tài sản cố định và tài chính liên quan, có thể mang các giả định không thực tế về vòng quay tổng tài sản, đòn bẩy và/hoặc vốn cổ phần). Những gì cần thiết, nhưng thường thiếu, là rằng tất cả các yếu tố chính được dự báo rõ ràng và nhất quán. Liên quan đến điều này, các nhà làm mô hình thường thêm "không xác định các giả định quan trọng" liên quan đến đầu vào, "và để khám phá những gì có thể sai". Ở đây, nói chung, các nhà mô phỏng "sử dụng các giá trị điểm và số học đơn giản thay vì phân bố xác suất và các phép đo thống kê" - như đã đề cập, các vấn đề được coi là xác định bản chất - và do đó tính toán một giá trị duy nhất cho tài sản hoặc dự án,nhưng không cung cấp thông tin về phạm vi, sự khác biệt và độ nhạy của các kết quả. Các phê bình khác thảo luận về việc thiếu các mô hình lập trình máy tính cơ bản. Những lời chỉ trích nghiêm túc hơn, trên thực tế, liên quan đến bản chất của ngân sách và ảnh hưởng của nó đối với tổ chức.
Giải Vô địch Thế giới về Mô hình Tài chính, được gọi là ModelOff, đã được tổ chức từ năm 2012. ModelOff là một cuộc thi mô hình tài chính trực tuyến toàn cầu, lên đến đỉnh cao trong một vòng chung kết Live Finals cho các đối thủ cạnh tranh hàng đầu. Từ năm 2012-2014 Live Finals được tổ chức tại thành phố New York và vào năm 2015, tại London.
Định lượng tài chính
Trong tài chính định lượng, mô hình tài chính đòi hỏi sự phát triển của một mô hình toán học tinh vi. Các mô hình ở đây đề cập đến giá tài sản, các chuyển động của thị trường, danh mục đầu tư và những thứ tương tự. Một sự phân biệt chung là giữa: "quản lý tài chính định lượng", các mô hình tình hình tài chính của một công ty lớn, phức tạp; "định giá tài sản định lượng", mô hình lợi nhuận của các cổ phiếu khác nhau; "kỹ thuật tài chính", mô hình giá hoặc lợi nhuận của chứng khoán phái sinh; "định lượng tài chính doanh nghiệp", mô hình của các quyết định tài chính của công ty.
Các ứng dụng bao gồm:
- Lựa chọn giá cả và tính toán "Greeks"
- Các dẫn xuất khác, đặc biệt là các dẫn xuất lãi suất, các dẫn xuất tín dụng và các dẫn xuất kỳ lạ
- Xây dựng mô hình kỳ hạn lãi suất (Bootstrapping, mô hình hóa lãi suất ngắn hạn, xây dựng các tập hợp đường cong) và khoảng chênh lệch
- Ghi điểm tín dụng và nợ xấu
- Các vấn đề dự báo về hoạt động tài chính doanh nghiệp
- Tối ưu hóa danh mục đầu tư.
- Tùy chọn thực
- Mô hình rủi ro (Mô hình rủi ro tài chính) và giá trị có nguy cơ
- Phân tích tài chính năng động (DFA)
- Điều chỉnh định giá tín dụng, CVA, cũng như các văn bản khác nhau của XVA
Các vấn đề này nói chung là ngẫu nhiên và liên tục trong tự nhiên, và các mô hình ở đây đòi hỏi các thuật toán phức tạp, mô phỏng máy tính, các phương pháp số tiên tiến (như các phương trình vi phân số, toán đại số tuyến tính, lập trình động) và/hoặc phát triển các mô hình tối ưu hóa. Bản chất chung của những vấn đề này được thảo luận trong phần Toán tài chính, trong khi các kỹ thuật cụ thể được liệt kê trong Đề cương tài chính # Công cụ toán học. Để thảo luận thêm ở đây, xem thêm: Các mô hình tài chính với sự phân bố dài hạn và sự phân tán biến động; Mô hình Browni của thị trường tài chính; Giá Martingale;Lý thuyết giá trị cực đoan; Mô phỏng lịch sử (tài chính).
Người xây dựng mô hình thường được gọi là "quants" (các nhà phân tích định lượng), và thường có nền tảng học thuật cao (cấp Ph.D.) trong các môn học định lượng như vật lý, kỹ thuật, khoa học máy tính,toán học hoặc nghiên cứu về hoạt động. Ngoài ra, hoặc bổ sung vào bối cảnh định lượng, họ hoàn thành các chương trìnhthạc sĩ về tài chính với định hướng định lượng, chẳng hạn như Thạc sỹ Tài chính Định lượng, hoặc Thạc sỹ Tài chính Tính toán chuyên sâu hơn hoặc Thạc sỹ Kỹ thuật Tài chính; CQF đang ngày càng phổ biến.
Mặc dù các bảng tính được sử dụng rộng rãi ở đây (hầu như luôn luôn đòi hỏi phải có VBA mở rộng), thường là các chương trình C + +, Fortran hayPython, hay phần mềm phân tích số như MATLAB, đặc biệt là nơi mà sự ổn định hoặc tốc độ là mối quan tâm. MATLAB thường được sử dụng ở giai đoạn nghiên cứu hoặc tạo mẫu vì lập trình hay các công cụ đồ hoạ và gỡ lỗi trực quan, nhưng C ++ / Fortran được ưa thích cho các ứng dụng đơn giản nhưng có chi phí tính toán cao, nơi MATLAB quá chậm; Python ngày càng được sử dụng do sự đơn giản của nó và thư viện chuẩn lớn. Ngoài ra, đối với nhiều ứng dụng phái sinh và danh mục đầu tư tiêu chuẩn,phần mềm thương mại có sẵn và sự lựa chọn về việc liệu mô hình này có được phát triển trong nhà hay liệu các sản phẩm hiện có sẽ được triển khai thì sẽ phụ thuộc vào vấn đề câu hỏi.
Sự phức tạp của các mô hình này có thể dẫn đến việc định giá sai hoặcbảo hiểm rủi ro hoặc cả hai.Rủi ro Mô hình này là chủ đề của các nghiên cứu đang được tiến hành bởi các nhà nghiên cứu tài chính và là một chủ đề quan tâm lớn và ngày càng tăng trong lĩnh vực quản lý rủi ro.
Sự chỉ trích về kỷ luật (thường xảy ra trước cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08 bởi vài năm) nhấn mạnh sự khác biệt giữa khoa học toán học và vật lý, tài chính và sự thận trọng kết quả được áp dụng bởi các nhà lập mô hình và bởi các thương nhân và các nhà quản lý rủi ro sử dụng các mô hình của họ. Đáng chú ý ở đây là Emanuel Derman và Paul Wilmott, tác giả của Bản tuyên ngôn của Người lập mô hình tài chính. Một số đi xa hơn và đặt câu hỏi liệu mô hìnhtoán học và thống kê có thể được áp dụng cho tài chính ở tất cả, ít nhất với các giả định thường được thực hiện (đối với các tùy chọn, cho danh mục đầu tư). Trong thực tế, những điều này có thể đi xa như vậy để đặt câu hỏi "hiệu lực thực nghiệm và khoa học... của lý thuyết tài chính hiện đại". Nổi tiếng ở đây là Nassim Taleb và Benoit Mandelbrot. Xem thêm Tài chính toán học # Chủ nghĩa phê phán và kinh tế tài chính # Challenges and criticism.
👁️
1 | 🔗 | 💖 | ✨ | 🌍 | ⌚
**Mô hình tài chính **là nhiệm vụ xây dựng một mô hình trừu tượng (một mô hình) về tình hình tài chính trong thế giới thực. Đây là một mô hình toán học được thiết
**Toán tài chính** (tiếng Anh: _mathematical finance_) là một ngành toán học ứng dụng nghiên cứu thị trường tài chính. Nói chung, tài chính toán học sẽ thừa kế và mở rộng các mô hình
Trong đồ họa máy tính 3D, **mô hình hóa 3D** là quá trình phát triển biểu diễn toán học của bất kỳ _bề mặt_ nào của vật thể (vô tri hoặc sống) theo ba chiều
nhỏ| Sơ đồ [[Mô hình IS-LM|mô hình IS / LM]] Trong kinh tế học, **mô hình** là một cấu trúc lý thuyết đại diện cho các quá trình kinh tế bằng một tập hợp các
**Tài chính phi tập trung** (thường được gọi là **DeFi**) là một hình thức tài chính dựa trên blockchain, không phụ thuộc vào các bên trung gian tài chính trung ương như người môi giới,
thumb| Bản đồ cấu trúc của mỏ Erath, [[Louisiana, Hoa Kỳ trong mô hình với các đường đẳng sâu được hiển thị bằng các màu sắc khác nhau.]] **Mô hình địa chất** là sản phẩm
**Mô hình thông tin xây dựng (BIM), hay mô hình thông tin công trình** là một quy trình liên quan tới việc tạo lập và quản lý những đặc trưng kỹ thuật số (được gọi
**Mô hình kinh doanh** là một khái niệm trừu tượng của một tổ chức, nó có thể là một khái niệm, văn bản và/hoặc đồ hoạ của cấu tạo tương quan, hợp tác, sự sắp
**Bộ Tài chính** là cơ quan của Chính phủ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tài chính, ngân sách nhà nước, thuế, phí,
**Tài chính quốc tế** là hệ thống những quan hệ kinh tế nảy sinh giữa nhà nước hoặc các tổ chức của nhà nước với các nhà nước khác, các công dân nước ngoài và
Các quốc gia ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 **Khủng hoảng tài chính châu Á** là cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu từ tháng 7 năm 1997 ở
thumb|220x124px | right | Bảng cân đối kế toán **Tài chính** (hay đôi khi được viết là **tài chánh**, Tiếng Anh: _finance_) là phạm trù kinh tế phản ánh các quan hệ phân phối của
thumb|right|Tỷ trọng đóng góp trong [[Tổng sản phẩm quốc nội|GDP của khu vực tài chính Hoa Kỳ kể từ năm 1860]] **Tài chính hóa** (_Financialization_) là một thuật ngữ trong kinh tế-tài chính được dùng
**Mô hình Chuẩn** của vật lý hạt là một thuyết bàn về các tương tác hạt nhân mạnh, yếu, và điện từ cũng như xác định tất cả những hạt hạ nguyên tử đã biết.
**Tài chính chuỗi cung ứng toàn cầu** đề cập đến tập hợp các giải pháp có sẵn để tài trợ cho hàng hóa và/hoặc sản phẩm cụ thể khi chúng di chuyển từ điểm xuất
**Mô hình Solow–Swan** hay **mô hình tăng trưởng ngoại sinh** là một mô hình kinh tế về tăng trưởng kinh tế dài hạn được thiết lập dựa trên nền tảng và khuôn khổ của kinh
**Khủng hoảng tài chính** (tiếng Anh: _Financial crisis_) là các tình huống trong đó một số tài sản tài đột nhiên mất một phần lớn giá trị danh nghĩa của chúng. Trong thế kỷ 19
**Mô hình dao cạo và lưỡi dao** là một mô hình kinh doanh trong đó một mặt hàng được bán với giá thấp (hoặc được tặng miễn phí) để tăng doanh số củahàng hóa bổ
Bong bóng nhà ở vỡ làm nhiều người vay tiền ngân hàng đầu tư nhà không trả được nợ dẫn tới bị tịch biên nhà thế chấp. Nhưng giá nhà xuống khiến cho tài sản
Trong tài chính, **định giá** là quá trình ước tính giá trị mà một cái gì đó có. Các thứ thường được định giá là các tài sản hoặc trách nhiệm tài chính. Định giá
**Mô hình Mundell-Fleming** (_The Mundell-Fleming model_) là một mô hình kinh tế học vĩ mô sử dụng 2 đường IS và LM để phân tích tác động của các chính sách kinh tế vĩ mô
**Tài chính công** nghiên cứu về vai trò của chính phủ trong nền kinh tế. Nó là một khía cạnh của ngành kinh tế học giúp đánh giá doanh thu của chính phủ và số
Trong giao dịch kinh tế, **phái sinh** () là một dạng hợp đồng dựa trên giá trị của các tài sản cơ sở khác nhau như tài sản, chỉ số, lãi suất hay cổ phiếu
nhỏ|phải|Xuất khẩu vốn trong năm 2006 nhỏ|phải|Nhập khẩu vốn trong năm 2006 **Vốn tài chính** là tiền được sử dụng bởi các doanh nhân và doanh nghiệp để mua những gì họ cần để làm
**Dịch vụ tài chính** là một lĩnh vực của nền kinh tế quốc dân chuyên cung cấp các dịch vụ kinh tế gồm: dịch vụ ngân hàng, dịch vụ bảo hiểm và dịch vụ môi
thế=test1|phải|nhỏ| Đồ họa gốc từ báo cáo của Humphrey-Hawkins ngày 22 tháng 7 năm 1997 **Mô hình Fed** là một lý thuyết về định giá vốn chủ sở hữu mà có ứng dụng rộng rãi
nhỏ| Trung tâm tài chính quốc tế, Dublin, Ireland. Ireland là một 5 Conduit OFC hàng đầu, thiên đường thuế lớn nhất toàn cầu, và trung tâm ngân hàng bóng tối OFC lớn thứ 3.
**Mô hình IS-LM**: cũng được biết đến như là mô hình Hicks-Hansen, được nhà kinh tế học người Anh John Hicks (1904-1989) và nhà kinh tế học của Hoa Kỳ Alvin Hansen (1887-1975) đưa ra
**Thị trường tài chính** là một thị trường trong đó mọi người và các thể chế có thể trao đổi các chứng khoán tài chính, các hàng hóa, và các món giá trị có thể
Đây là danh sách các từ viết tắt về kinh doanh và tài chính trong tiếng Anh. ## 0-9 * **1H** - Nửa đầu năm ## A * **ADR** - Biên lai lưu ký Hoa
**Mô hình OSI** (_Open Systems Interconnection Reference Model_, viết ngắn là _OSI Model_ hoặc _OSI Reference Model_) - tạm dịch là **Mô hình tham chiếu kết nối các hệ thống mở ** - là một
**Tài chính cá nhân** là việc quản lý tài chính mà mỗi cá nhân hoặc một gia đình thực hiện để lập hầu bao, tiết kiệm và chi tiêu các nguồn tiền mặt theo thời
Trong tài chính, **mô hình định giá tài sản vốn** (CAPM) được sử dụng để xác định tỷ suất sinh lợi yêu cầu của một tài sản khi tài sản đó được thêm vào một
**Dòng tài chính bất hợp pháp**, trong kinh tế, là một hình thức bay vốn bất hợp pháp xảy ra khi tiền được kiếm, chuyển nhượng hoặc chi tiêu bất hợp pháp. Tiền này được
**Học viện Tài chính** (tiếng Anh: **Academy of Finance**, viết tắt **AOF**) trực thuộc Bộ Tài chính và chịu sự quản lý nhà nước của Bộ Giáo dục và Đào tạo, là một trong những
nhỏ|phải|Trang bìa của một báo cáo tài chính hợp nhất của Vanadium Corporation of America lập vào năm tài chính 1927 (niên độ tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 1927) **Báo
nhỏ|Một cửa hàng thể thao Direct Direct quảng cáo cánh tay web của doanh nghiệp. Sports Direct bắt đầu giao dịch vào năm 1982 với một cửa hàng bán gạch duy nhất nhưng gần đây
**Mô hình Bell-La Padula** (viết tắt là BLP) là một mô hình máy được sử dụng để thực thi kiểm soát truy cập vào các ứng dụng của chính phủ và quân sự. Nó được
**Cuộc khủng hoảng tài chính Nga năm 2014** là kết quả của sự suy giảm nhanh chóng giá trị của đồng rúp Nga đối với các đồng tiền khác trong năm 2014 và suy thoái
**Cuộc khủng hoảng tài chính 2007–2008** (tiếng Anh: _2007–2008 financial crisis_, hay _Global Economic Crisis_ (GEC)) là một cuộc khủng hoảng diễn ra vào các năm 2007, 2008, bao gồm sự đổ vỡ hàng loạt
**Công nghệ tài chính** (_fintech_) là công nghệ mới và đổi mới nhằm cạnh tranh với các phương pháp tài chính truyền thống trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính. Việc sử dụng
**Tổ chức Tài chính Quốc tế** (tiếng Anh: _International Finance Corporation_, thường được gọi tắt là **IFC**), thành viên của **Nhóm Ngân hàng Thế giới**, là một tổ chức tài chính và phát triển quốc
**Mô hình hoạt động mục tiêu** (**TOM**) là một mô tả về trạng thái mong muốn của mô hình hoạt động của một tổ chức. Khi làm việc trên mô hình hoạt động, việc xác
**Mô hình tổng cầu và tổng cung** hay còn gọi là **mô hình AD-AS** là mô hình dùng để giải thích hai biến số. Biến số thứ nhất là tổng sản lượng hàng hóa và
nhỏ|phải|Một biểu đồ tài chính **Phân tích báo cáo tài chính** (_Financial statement analysis_) hay còn gọi là **Phân tích tài chính** (_Financial analysis_) là quá trình xem xét và phân tích một báo cáo
nhỏ|400x400px| Quá trình xây dựng một mô hình máy tính và sự tương tác giữa thí nghiệm, mô phỏng và lý thuyết. **Mô phỏng máy tính** là quá trình mô hình toán học, được thực
**Vốn tư nhân** ( **PE** ) là cổ phần trong một công ty tư nhân không chào bán cổ phiếu cho công chúng. Trong lĩnh vực tài chính, vốn cổ phần tư nhân được cung
**Mô hình túi từ (bag-of-words)** là một biểu diễn đơn giản hóa được sử dụng trong xử lý ngôn ngữ tự nhiên và truy vấn thông tin (IR). Trong mô hình này, một văn bản
thumb|Trung tâm tài chính quốc tế Dubai được nhìn từ [[Dubai Mall]] Được thành lập vào năm 2004 tại Dubai, **Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC)** là một khu vực rộng 110 ha
**Cử nhân tài chính** là người sau khi tốt nghiệp chuyên ngành tài chính được trang bị nền tảng cần thiết và các công cụ để xây dựng một sự nghiệp thành công trong lĩnh